バリュー・アット・リスク 用語解説 野村総合研究所(NRI)

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Value at Risk

現在保有している資産を一定期間保有すると、ある一定の確率の範囲内で、絶対金額としてどの程度損失する可能性があるかを統計的に測定したもの。

バリュー・アット・リスク(VaR)は、市場リスクを統計的手法で測定したリスク管理指標です。現在保有している資産が「一定の期間において、一定の信頼区間のもと、市場が平常の状況にある場合に想定される最大損失額を想定したもの」(『バリュー・アット・リスクのすべて』)であり、金額で表示されます。

リスク管理の重要性の高まり

企業は、事業活動を行う上で、様々なリスクにさらされています。経営リスク、戦略リスク、環境リスク、金融リスクなど多種多様な不確実性が存在しています。中でも金融リスクは、市場で起こりうる損失と関係するもので、最近はデリバティブ市場の発展などにより金融リスクは高まっています。

実際、過去を振り返れば、いくつもの企業が、市場で多額の損失を被ってきました。多くの場合、リスクがどの程度であるのか、定量的に把握されてこなかったことが理由としてあげられます。この問題に対応するために、市場リスクの管理手段としてVaRが注目され、1990年代初頭から欧米の金融機関で使用され始め、世界的に広がっていきました。

現在では、わが国でも、金融機関のみならず、事業会社の財務部門や保険会社などで活用されています。自社の競争優位性を確保するために、こうしたリスク管理を積極的に活用する企業が増えてきています。

経営判断につながるリスクの定量化

例えば、あるポートフォリオの保有期間1日のVaRが、99%の信頼区間で4500万円である、という言い方をします。これは、市場が平常の状態であれば、4500万円以上の損失を被る可能性は、100分の1ということになります。VaRは金額で表されますから、不利益を被る可能性に加えて、その絶対額を把握することで、リスク量として問題があるかどうか判断できます。

問題があると判断された場合は、資産構成を見直したり、自己資本を増強したりするなど、リスク低減につながる打ち手を講ずることができます。このようにVaRを活用することで、リスク管理能力を高め、企業経営に役立てることができます。

FAQ

At riskの使い方は?

at riskの例文 何千もの家族が、家賃を払えないせいで立ち退きの危機にある。 People who are overweight are at risk of having heart problems. 太りすぎの人たちは心臓に問題を抱える危険性が

英語で「Risk O to do」の意味は?

〖S risk O《to do》〗 主語が目的語を危険にさらす《〜するために》 He risked his life to save her. 彼は彼女を救うために命をかけた。

Will Buckshot Roulette be online?

Released on December 28, 2023, Buckshot Roulette became popular online in early 2024 and was praised by critics and players for its strategic gameplay and replay value. The Steam release reportedly sold a million copies in two weeks.

How do you play the game Buckshot Roulette?

Buckshot Roulette is a tabletop horror game in which you and a dealer take turns shooting. The dealer loads multiple live and blank shells into a shotgun, and you go first. Shooting yourself with a blank gives you another turn; shooting either with a live round ends your turn.Apr 12, 2024

What does shotgun mean in slang?

When someone yells �shotgun� they are calling the front seat and it is done in a fast means. It is done quickly because no one wants to lose the opportunity of not getting the front seat. Today in American football they call a �shotgun formation,� which is a hasty formation.

Is Buckshot Roulette about addiction?

Buckshot Roulette is short if you know what you’re doing, but like any good gambling addiction, you can’t help but come back for more. While luck does play a part, it’s mostly strategy that will make you a millionaire at the end of the day.Apr 4, 2024

How to get good at Buckshot Roulette?

There are some Easter Eggs relating to the General Release of Liability that have been found, more particularly the fact that you cannot enter certain usernames on the waiver upon meeting The Dealer, the main ones being GOD and DEALER.

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    Risk of Rain 2 - PS4 ゲーム PlayStation(日本) (日本) 荒れ狂ったモンスターの群れと戦って、見知らぬ混沌だらけの惑星から脱出しよう。一人でも友達と一緒でもプレイ可能。 戦利品を驚きの方法で組み合わせて、各キャラクターを使いこなし、最初の不時着の時に恐れていた破壊王になろう。 見知らぬ惑星で生き延びろ 12 を越える場面があり、それぞれには厄介な敵や巨大なボスがプレイヤーの生存を阻もうとしてくる。 ラスボスと戦って脱出することも、プレイを続けてどれだけ生き延びられるか試すことも可能。 独特な評価システムにより、プレイヤーと敵のどちらもが、ゲームを通じて無限に強くなっていく。 強力な新アイテムを見つけよう どの周回にも 110 種類以上のアイテムと、数々の新たな難問が待ち受けている。 アイテムを集めれば集めるほど、効果の組み合わせが増え、中には驚きを禁じ得ないものも。 発見したアイテムが多ければ多いほど、ログを通じて発見できる知識 および戦略 が増える。 新たなプレイ方法をアンロック プレイ可能な生存者 10 人をアンロックしよう。それぞれが独特な戦闘スタイルと入れ替え可能なスキルを持っている。 アーティファクトの秘密を習得して、「味方の誤射」「生存者のランダム出現」「アイテム選択」などのゲーム改変を切り替えよう。 ステージ、敵、アイテムはランダムで出現するため、同じ周回は二度とない。 ソロ プレイか、協力プレイか ソロまたはオンラインで最大 3 人で協力して冒険することも、プリズマティック トライアルで交代でチャレンジを競うこともできる。 エンジニア、ハントレス、そしてもちろんコマンドーといった、おなじみの生存者に加えて、新たな生存者としてキャプテンと MUL-T が登場。

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